‘اسٹیٹ بینک آف پاکستان کا پالیسی ریٹ: بین آر بون فار پاکستان’

افراطِ زر، قرض اور شرح سود کے مسائل کو ختم کرنے کے لیے مکمل ریزرو بینکنگ کا مشورہ

پاکستان میں قرض کی فراہمی ایک بڑا چیلنج ہے جس کا ہر حکومت کو سامنا کرنا پڑتا ہے، اور یہ  مسئلہ مروجہ پالیسیوں کی وجہ سے مسلسل بڑھ رہا ہے۔ وفاقی بجٹ 2023-24 کے مطابق حکومت کی آمدنی کا 60 فیصد قرضوں کی فراہمی میں استعمال ہوتا ہے۔ یہ مسئلہ اسٹیٹ بینک آف پاکستان کی متنازعہ مانیٹری پالیسی کی وجہ سے طول پکٹر رہا ہے۔ استعمال شدہ محصول میں قرض کی فراہمی کا حصہ دیگر ریاستی اداروں سے کافی زیادہ ہے۔

ان خیالات کا اظہار چارٹرڈ اکاؤنٹنٹ اور معاشی تجزیہ کار قنیت خلیل نے ‘اسٹیٹ بینک آف پاکستان کاپالیسی ریٹ: بین آر بون فار پاکستان’ کے عنوان سے منعقدہ  ایک سیشن کے دوران ایک پریزنٹیشن دیتے ہوئے کیا، جس کا انعقاد انسٹیٹیوٹ آف پالیسی اسٹڈیز نے 1 دسمبر 2023 کو کیا تھا۔

اس بصیرت انگیز مکالمے میں ممتاز اسکالرز اور پریکٹیشنرز بشمول چیئرمین آئی پی ایس خالد رحمٰن، عالم جج فیڈرل شریعت کورٹ جسٹس ڈاکٹر سید محمد انور، سابق نائب صدر انٹرنیشنل اسلامک یونیورسٹی، اسلام آباد ڈاکٹر محمد طاہر منصوری،  ڈین فیکلٹی آف سوشل سائنسز اینڈ ہیومینٹیز، رفاہ انٹرنیشنل یونیورسٹی ڈاکٹر عتیق الظفر خان، قائداعظم یونیورسٹی کے سکول آف اکنامکس کے ایسوسی ایٹ پروفیسر ڈاکٹر انور شاہ،  مسلم یوتھ یونیورسٹی کے سابق وائس چانسلر ڈاکٹر طاہر حجازی، لیکچرر انٹرنیشنل اسلامک یونیورسٹی، اسلام آباد غزالہ غالب، اور آئی پی ایس کے جی ایم آپریشنز نوفِل شاہ رخ نے حصہ لیا ، جبکہ سیشن کی نظامت آئی پی ایس کے ریسرچ آفیسر محمد ولی فاروقی نے کی۔

خلیل کا کہنا تھا کہ پاکستان میں قرض کی فراہمی میں خطرناک حد تک اضافہ ہوا ہے، جو 2003-2004 ءمیں 200 ارب روپے سے بڑھ کر 2023-2024 ءمیں حیران کن طور پر 7,300 ارب روپے تک پہنچ گیا ہے۔ حیرت کی بات یہ ہے کہ ان اخراجات کا 90% گھریلو قرضوں کی فراہمی، بینکوں اور ان کے جمع کنندگان کو غیر متناسب فائدہ پہنچانے کے لیے ہوتا ہے، جس سے عام آدمی بری طرح متاثر ہوتا ہے۔ اسٹیٹ بینک کی متنازعہ زیادہ شرح سود کی پالیسی کے نتیجے میں ہونے والے بے تحاشہ سود سے نمٹنے کے لیے حکومت پاکستان نے بہت زیادہ گھریلو قرضے جمع کیے ہیں، جو کہ 2010 ءمیں 4.6 بلین روپے سے دس گنا بڑھ کر اس وقت 37 بلین ہو گئے ہیں۔ گھریلو قرضوں میں اضافے کے ساتھ ساتھ رقم کی فراہمی میں توسیع نے معیشت میں افراط زر کے بلند دباؤ میں اہم کردار ادا کیا ہے۔

تجارتی بینکوں سے قرضے حاصل کرنے میں چیلنجوں کا سامنا کرتے ہوئے حکومت پاکستان نے کمرشل بینکوں پر اضافی بوجھ ڈالتے ہوئے معیشت میں خود ساختہ رقم ڈالنے کا سہارا لیا۔ اس کی وجہ سے افراط ِزر کے دباؤ میں اضافہ ہوا، جس سے مجموعی اقتصادی منظر نامے پر اثر پڑا۔

اسٹیٹ بینک آف پاکستان  کی جانب سے پالیسی ریٹ میں جون 2020 ءمیں 7 فیصد سے اپریل 2023 ءمیں 21 فیصد تک اضافے سے اس پالیسی کے نتائج مزید بڑھ گئے ہیں جس کا مقصد افراط زر پر قابو پانا ہے۔

خلیل نے مسئلہ کا حل پیش کرتے ہوئے بتایا کہ اسلام نے معاشی نظام کے لیے دو اصول بتائے ہیں، ایک یہ کہ نظامِ زکوٰۃ کو حکومتی سطح پر نافذ کیا جائے، یعنی حکومت عوام الناس سے زکوٰۃ وصول کرے اور غریبوں اور مسکینوں میں تقسیم کرے۔ دوسرا معیشت سے رباء کو ختم کیا جائے۔ یہ نظام اسلامی بینکاری کے نفاذ سے حاصل کیا جا سکتا ہے۔ اسلامی بینکنگ، جسے اسلامی مالیات یا شریعت کے مطابق فنانس بھی کہا جاتا ہے، سے مراد وہ مالی سرگرمیاں ہیں جو شریعت (اسلامی قانون) کی پاسداری کرتی ہیں۔ اسلامی بینکاری کے دو بنیادی اصول نفع و نقصان کی تقسیم اور قرض دہندگان اور سرمایہ کاروں کی طرف سے سود کی وصولی اور ادائیگی کی ممانعت ہیں۔

خلیل نے مزید کہا کہ مکمل ریزرو بینکنگ نے کینز، ہائیک اور فریڈمین جیسے نامور ماہرین اقتصادیات سے سپورٹ حاصل کی ہے۔ اس نظام میں، بینک بچت کرنے والوں اور قرض لینے والوں کے درمیان ثالث کے طور پر کام کرتے ہیں۔ تاہم، اہم فرق پیسے کی تخلیق کی طاقت میں مضمر ہے۔ پیروکاروں کا استدلال ہے کہ پیسے بنانے کا اختیار مکمل طور پر مرکزی بینک کے پاس ہونا چاہیے، جو کہ نئے کرنسی نوٹوں کے اجراء کے مترادف ہے۔

ایک مکمل ریزرو سسٹم میں ڈپازٹ جاری کرنے کی ذمہ داری صرف مرکزی بینک کی ہوتی ہے، اور نجی بینکوں کو رقم کی تخلیق سے روک دیا جاتا ہے۔ موجودہ طرز عمل کے برعکس جہاں جمع شدہ رقوم کی بنیاد پر کریڈٹ تیار کیا جاتا ہے، ایک مکمل ریزرو سسٹم کریڈٹ اور رقم کی علیحدگی کو لازمی قرار دیتا ہے۔ اس فریم ورک کے تحت ڈپازٹس پر کوئی کریڈٹ نہیں بنایا جاتا، اور جمع شدہ رقم کے بدلے قرضوں میں توسیع نہیں کی جاتی ہے۔ یہ نقطہ نظر اسلامی بینکاری کے اصولوں کے ساتھ ہم آہنگ ہے، اور ایک الگ اور قدامت پسند مالیاتی ماڈل پر زور دیتا ہے۔

بحث کے دوران، شرکاء کے درمیان اتفاق دیکھنے میں آیا کیونکہ وہ عمومی طور پر  پیش کنندہ کے نقطہ نظر سے متفق تھے۔ اس بات کو بڑے پیمانے پر تسلیم کیا گیا کہ معاشی سرگرمیوں میں رکاوٹ ڈالنے کے لیے پالیسی ریٹ کو بڑھانے کے مروجہ حکومتی انداز کو کافی چیلنجوں کا سامنا کرنا پڑا، جس کی بنیادی وجہ پاکستان میں غیر رسمی معیشت  کازیادہ  حجم ہے۔ گفتگو  کرنے والوں نے اتفاق کیا کہ پاکستانی تناظر میں روایتی اقدامات کی کچھ حدود ہیں۔ مزید برآں، مکمل ریزرو بینکنگ ماڈل کی اہمیت کو متفقہ طور پر تسلیم کیا گیا۔ شرکاء نے واضح کیا کہ یہ تصور بنیادی ہے اور اسلامی بینکاری کے اصولوں سے ہم آہنگ ہے، جو ملک کے مالیاتی نظام کے لیے ایک مضبوط اور متبادل فریم ورک فراہم کرنے کی صلاحیت کو اجاگر کرتا ہے۔ گفتگو میں پاکستان کے موجودہ معاشی منظرنامے کو مدنظر رکھتے ہوئے پیراڈائم شفٹ کی ضرورت پر زور دیا گیا۔